ИСПОЛЬЗОВАНИЕ КОЭФФИЦИЕНТА СОРТИНО В ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ
Аннотация
В данной статье в качестве объекта исследования были взяты 5 предприятий реального сектора, действующих в Узбекистане, а именно: АО «Кварц» (КВТС), АО «Кызылкумсемент» (QZSM), АО «Коконский механический завод» (КУМЗ), АО «Металлургический комбинат Узбекистана». (УЗМК), АО «Алмалыкский горно металлургический комбинат» (АГМК). В ходе анализа были получены данные о деятельности акционерных обществ на фондовом рынке и фондовых индексах с 2017 по
2024 год. Чтобы не снижать уровень точности исследования из-за резких изменений во время пандемии, период исследования был разделен на пред пандемический, пандемический и пост пандемический периоды. Коэффициент Сортино был использован для оценки финансовых рисков инвестиционного портфеля, а также проанализированы преимущества и недостатки использования этого коэффициента.
Ключевые слова:
доходность акций финансовый риск инвестиционный портфель коэффициент СортиноБиблиографические ссылки
Chaudhry A., Johnson H.L. (2008). The efficacy of the Sortino ratio and other benchmarked performance measures under skewed return distributions. Aust. J. Manag. 32, Special Issue.
Corbet S, Larkin C, Lucey B (2020) The contagion effects of the COVID-19 pandemic: evidence from gold and cryptocurrencies. Finance Res Lett 35:1–7. https://doi.org/10.1016/j.frl.2020.101554
Dhingra, V., Sharma, A. & Gupta, S.K. (2023) Sectoral portfolio optimization by judicious selection of financial ratios via PCA. Optim Eng . https://doi.org/10.1007/s11081-023-09849-1
Elbasha, E.H. (2022) Cost-Effectiveness Risk-Aversion Curves: Comparison of Risk-Adjusted
Performance Measures and Expected-Utility Approaches. PharmacoEconomics 40, 497–507.
https://doi.org/10.1007/s40273-021-01123-5
Hasnaoui JA, Rizvi SKA, Reddy K et al (2021) Human capital effciency, performance, market, and volatility timing of Asian equity funds during COVID-19 outbreak. J Asset Manage 22:360–375. https:// doi.org/10.1057/s41260-021-00228-y
Hodoshima J. (2021) Evaluation of performance of stock and real estate investment trust markets in Japan. Empirical Economics 61:101–120 https://doi.org/10.1007/s00181-020-01869-5
Sharif A, Aloui C, Yarovaya L (2020) COVID-19 pandemic, oil prices, stock market, geopolitical risk and policy uncertainty nexus in the US economy: fresh evidence from the wavelet based approach. Int Rev Financial Anal 70:1–10. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2020.101496
Shehzad K, Xiaoxing L, Kazouz H (2020) COVID-19’s disasters are perilous than Global Financial Crisis: A rumor or fact? Finance Res Lett 36:1–8. https://doi.org/10.1016/j.frl.2020.101669
Sortino F.A. Price, L.N. (1994): Performance measurement in a downside risk framework. J. Invest. 3(3), 59–64
Загрузки
Опубликован
Как цитировать
Выпуск
Раздел
Лицензия
Это произведение доступно по лицензии Creative Commons «Attribution» («Атрибуция») 4.0 Всемирная.
